為促進國防有關工業加速整體發展，設國防工業發展基金(以下簡稱本基金)，制定本條例。
本基金來源如左：一、自強救國捐獻及國內外公私團體或個人之捐贈款項。
二、政府循預算程序之撥助款。
三、其他收入。
本基金用途如左：一、有關國防科技研究及發展之支出。
二、有關引進國防與相關重工業及精密工業新技術之支出。
三、有關配合國防需要，建立或擴大生產國防武器能力，發展新產品必需設備投資、貸款或補助之支出。
四、有關國防所需高級科技人才培育及延攬之支出。
五、有關團體或個人設計與發明獎助之支出。
六、其他與發展國防工業有關之支出。
本基金為財團法人，設董事會，負責基金之保管、審議及運用。
其組織依本條例之規定；本條例未規定者，適用其他有關法律之規定。
本基金董事會置董事九人至十五人，其中一人為董事長，均由行政院院長聘任。
董事人選，除國防部部長及經濟部部長為當然董事外，應就有關部會首長、國內外有關科學技術富有研究之專家、學者及社會人士遴聘之。
任期為三年，期滿得續聘。
本基金置監事三人，行政院主計長為當然監事，其中一人為監事會主席、均由行政院院長聘任之；任期與董事同。
監事會主席應列席董事會議。
本基金董事會得因業務需要置工作人員若干人；其組織編制，由董事會通過後，報請行政院核定。
本基金捐助章程，由董事會依照本條例及有關法律之規定擬訂，報請行政院核定。
本基金之會計年度，應與政府會計年度一致。
關於基金預算、決算之編審，依下列程序辦理：一、年度開始前，應訂定工作方針，編擬收支預算，提經董事會通過後，陳報行政院。
二、年度終了，應編具工作執行成果及收支決算，提經監事會審核後，陳報行政院。
前項所列工作方針、預算、決算及報告除涉及國防機密者外，應予公開，由行政院依該年度中央政府總預算、總決算所規定之時程，轉送立法院。
本基金會計、審計事務處理規定，由董事會報請行政院核定辦理，並轉送立法院。
本基金董、監事會因情勢變更，或本條例設置之目的已完成時，得解散之；解散後依法清算，其財產及權益歸屬中央政府。