申請經營外國有價證券投資顧問業務，有下列情事之一者，本會得不予核准：
一、不符合第十九條及第二十條規定。
二、申請書件有不完備、不正確或應記載事項不充分，經限期補正而屆期不能完成補正。
三、專業能力有無法健全有效經營本業務之虞，或為保護公益，認有必要。