Regulations Governing the Banking Activity and the Establishment and the Investment by Financial Institution Between the Taiwan Area and the Mainland Area Article 38
A Taiwan bank must have obtained the approval of the Competent Authority before applying to [the financial authority in] Mainland Area for the establishment of a subsidiary bank or for changing its branch into a subsidiary bank in Mainland Area. When the Taiwan bank replaces its managerial personnel appointee for the subsidiary bank above the rank of deputy general manager, the bank shall submit documents verifying that the new appointee meets the qualification requirements set forth in Paragraph 2 of the preceding article to the Competent Authority for approval; when the Taiwan bank changes the planned address, capital or amount of investment for the subsidiary bank, the bank shall submit relevant documents to the Competent Authority for approval.A Taiwan bank shall promptly inform the Competent Authority after obtaining approval from the financial authority in Mainland Area [to establish a subsidiary bank or change its branch into a subsidiary bank] and submit the following documents to the Competent Authority for recordation before the subsidiary bank commences business:1. An approval letter from the financial authority in Mainland Area;2. Business items approved by the financial authority in Mainland Area;3. Planned date for commencement of business and detailed address [of the subsidiary bank];4. Names of managerial personnel of the subsidiary bank at and above the rank of deputy general manager;5. List of directors and supervisors of the subsidiary bank; and6. Such other information or documents as may be required by the Competent Authority.A Taiwan bank that sets up a subsidiary bank by investing in a bank in Mainland Area shall promptly inform the Competent Authority after obtaining approval from the financial authority in Mainland Area and submit information under Subparagraphs 1, and 4 to 6 of the preceding paragraph as well as the amount of investment and the equity structure of the invested bank to the Competent Authority for recordation.When a Taiwan bank intends to close its subsidiary bank in Mainland Area, the bank shall first obtain approval from the Competent Authority before applying to the financial authority in Mainland Area. The Taiwan bank shall also submit the approval letter from the financial authority in Mainland Area and the planned closing date to the Competent Authority for recordation before closing the subsidiary bank.A Taiwan parent company must have obtained the approval of the Competent Authority before its third-area subsidiary bank may apply to [the financial authority in] Mainland Area for the establishment of a subsidiary bank or changing its branch into a subsidiary bank in Mainland Area. The Taiwan parent company shall promptly inform the Competent Authority after obtaining approval from the financial authority in Mainland Area, and submit the documents set out in Subparagraphs 1 to 3 of Paragraph 2 hereof to the Competent Authority for recordation before the subsidiary bank in Mainland Area commences business.A third-area subsidiary bank that sets up a subsidiary bank by investing in a bank in Mainland Area shall promptly inform the Competent Authority after obtaining approval from the financial authority in Mainland Area and submit information under Subparagraphs 1, 5 and 6 of Paragraph 2 hereof as well as the amount of investment and the equity structure of the invested bank to the Competent Authority for recordation.The provisions in Paragraph 4 hereof apply mutatis mutandis to a Taiwan parent company when its third-area subsidiary bank intends to close its subsidiary bank in Mainland Area.
中文原文 臺灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法第38條
臺灣地區銀行經主管機關許可後，始得向大陸地區提出申請設立子銀行或將大陸地區分行改制為子銀行。
變更預定子銀行副總經理以上經理人員時，應檢附變更後該等人員符合前條第二項規定之證明文件，報主管機關許可；變更子銀行預定所在地、資本額或投資金額，應檢附相關資料報主管機關許可。
臺灣地區銀行應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並於子銀行開業前檢附下列資料報主管機關備查：
一、大陸地區金融主管機關之核准函。
二、大陸地區金融主管機關核准經營之業務項目。
三、預定開業日期及詳細地址。
四、子銀行副總經理以上經理人員之姓名。
五、子銀行董事、監察人名單。
六、其他主管機關規定應提出之資料或文件。
臺灣地區銀行以投資大陸地區銀行方式設立子銀行者，應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並檢附前項第一款、第四款至第六款及投資金額、股權結構等資料，報主管機關備查。
臺灣地區銀行裁撤其大陸地區子銀行，應報經主管機關許可後，始得向大陸地區提出申請，並應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關。
子銀行裁撤前，臺灣地區銀行應檢附大陸地區金融主管機關核准函及預定裁撤日期，報主管機關備查。
臺灣地區母公司經主管機關許可後，其第三地區子銀行始得向大陸地區提出申請設立子銀行或將大陸地區分行改制為子銀行。
大陸地區金融主管機關許可後，臺灣地區母公司應立即通報主管機關，並於大陸地區子銀行開業前，檢附第二項第一款至第三款資料，報主管機關備查。
第三地區子銀行以投資大陸地區銀行方式設立子銀行者，應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並檢附第二項第一款、第五款、第六款及投資金額、股權結構等資料，報主管機關備查。
第三地區子銀行裁撤其大陸地區子銀行時，臺灣地區母公司應準用第四項規定辦理。
變更預定子銀行副總經理以上經理人員時，應檢附變更後該等人員符合前條第二項規定之證明文件，報主管機關許可；變更子銀行預定所在地、資本額或投資金額，應檢附相關資料報主管機關許可。
臺灣地區銀行應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並於子銀行開業前檢附下列資料報主管機關備查：
一、大陸地區金融主管機關之核准函。
二、大陸地區金融主管機關核准經營之業務項目。
三、預定開業日期及詳細地址。
四、子銀行副總經理以上經理人員之姓名。
五、子銀行董事、監察人名單。
六、其他主管機關規定應提出之資料或文件。
臺灣地區銀行以投資大陸地區銀行方式設立子銀行者，應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並檢附前項第一款、第四款至第六款及投資金額、股權結構等資料，報主管機關備查。
臺灣地區銀行裁撤其大陸地區子銀行，應報經主管機關許可後，始得向大陸地區提出申請，並應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關。
子銀行裁撤前，臺灣地區銀行應檢附大陸地區金融主管機關核准函及預定裁撤日期，報主管機關備查。
臺灣地區母公司經主管機關許可後，其第三地區子銀行始得向大陸地區提出申請設立子銀行或將大陸地區分行改制為子銀行。
大陸地區金融主管機關許可後，臺灣地區母公司應立即通報主管機關，並於大陸地區子銀行開業前，檢附第二項第一款至第三款資料，報主管機關備查。
第三地區子銀行以投資大陸地區銀行方式設立子銀行者，應於大陸地區金融主管機關許可後，立即通報主管機關，並檢附第二項第一款、第五款、第六款及投資金額、股權結構等資料，報主管機關備查。
第三地區子銀行裁撤其大陸地區子銀行時，臺灣地區母公司應準用第四項規定辦理。