Standards Governing the Establishment of Securities Investment Trust Enterprises Article 14
Upon an application to operate a SITE, the FSC may deny permission in any of the following circumstances:1.Any violation of Article 73 or 75 of the SITC Act.2.Non-compliance with the promoter qualification requirements of Article 8.3.Any circumstance in Article 68 or 76 of the SITC Act exists with respect to any promoter.4.Any violation of Article 68 or Article 78, paragraph 3 of the SITC Act with respect to any responsible person or department supervisor.5.The business plan or internal control system is not concrete enough or cannot be effectively executed.6.There is likelihood that the professional competence of any promoter is insufficient for sound and effective operation of securities investment trust business.7.The application documents are found to contain any misrepresentation.
中文原文 證券投資信託事業設置標準第14條
經營證券投資信託事業之申請案件有下列情形之一者，本會得不予許可：
一、違反本法第七十三條或第七十五條規定。
二、發起人資格條件不符合第八條規定。
三、發起人有本法第六十八條或第七十六條規定情事。
四、負責人及部門主管違反本法第六十八條或第七十八條第三項規定。
五、營業計畫書或內部控制制度內容欠具體或無法有效執行。
六、發起人之專業能力有無法健全有效經營證券投資信託業務之虞。
七、申請文件內容或事項經發現有虛偽不實之情事。
一、違反本法第七十三條或第七十五條規定。
二、發起人資格條件不符合第八條規定。
三、發起人有本法第六十八條或第七十六條規定情事。
四、負責人及部門主管違反本法第六十八條或第七十八條第三項規定。
五、營業計畫書或內部控制制度內容欠具體或無法有效執行。
六、發起人之專業能力有無法健全有效經營證券投資信託業務之虞。
七、申請文件內容或事項經發現有虛偽不實之情事。